Erstellen einer projizierten Bilanz

Im Gegensatz zu einer früheren Bilanz, in der die tatsächliche historische Finanzlage eines Unternehmens dargestellt wird, werden in einer prognostizierten Bilanz erwartete Änderungen bei künftigen Vermögensanlagen, ausstehenden Verbindlichkeiten und Eigenkapitalfinanzierungen angegeben. Unternehmen können die Erstellung einer prognostizierten Bilanz als einen Weg betrachten, um eine langfristige strategische Planung zu ermöglichen. Die langfristigen Pläne eines Unternehmens betreffen häufig das künftige Vermögenswachstum und wie es durch eine verstärkte Finanzierung sowohl durch Fremd- als auch durch Eigenkapital unterstützt werden kann. Eine prognostizierte Bilanz enthält die wichtigsten Finanzinformationen, die für den Geschäftsplanungsprozess benötigt werden.

Prognose der Bilanz

In einer prognostizierten Bilanz, auch als Pro-forma-Bilanz bezeichnet, sind bestimmte Kontensalden für die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens für einen bestimmten zukünftigen Zeitpunkt aufgeführt. Eine Prognosebilanz ist ein nützliches Instrument für die Geschäftsplanung im Allgemeinen und kommt insbesondere den Personen zugute, die für die Vermittlung und Einbringung zusätzlicher Finanzmittel verantwortlich sind.

Mithilfe einer prognostizierten Bilanz kann das Finanzpersonal Kreditgebern und Investoren detaillierte Finanzinformationen über die geplante zukünftige Vermögenserweiterung vorlegen, wodurch es einfacher wird, Kapitalgeber von der Bereitstellung der erforderlichen Finanzmittel zu überzeugen.

Prognoseannahmen treffen

Um eine prognostizierte Bilanz zu erstellen, trifft ein Unternehmen bestimmte Annahmen darüber, wie sich einzelne Bilanzpositionen im Laufe der Zeit in der Zukunft ändern können. Geschäftspläne konzentrieren sich häufig auf erwartete zukünftige Verkäufe. Eine prognostizierte Bilanz beginnt auch mit der Prognose der Umsatzerlöse.

Bestimmte Bilanzposten wie Lagerbestände, Forderungen und Verbindlichkeiten weisen relativ konstante Beziehungen zum Umsatz auf, und Prognosen zu diesen Posten können auf der Grundlage des prognostizierten Umsatzes erstellt werden. Andere Bilanzposten, insbesondere Sachanlagen, Fremd- und Eigenkapital, ändern sich nur in Übereinstimmung mit den Richtlinien und Managemententscheidungen eines Unternehmens, unabhängig von zukünftigen Verkäufen.

Projektieren von Asset-Elementen

Zu den allgemeinen Vermögenswerten, die in einer prognostizierten Bilanz am relevantesten sind, gehören Bargeld, Forderungen, Vorräte und Sachanlagen. Während sich die Menge an Barmitteln, die voraussichtlich aus der prognostizierten Umsatzsteigerung generiert wird, zu einem vergleichbaren Satz ansammeln kann, ist der in der Bilanz ausgewiesene Kassenbestand nicht unbedingt proportional zur Umsatzsteigerung. Ein Unternehmen kann beschließen, einen Teil des erhaltenen Bargeldes wieder anzulegen, damit der Bargeldbestand mit einer niedrigeren prognostizierten Rate wachsen kann.

Sowohl Forderungen als auch Lagerbestände ändern sich im Allgemeinen proportional zum Umsatzanstieg, da durch mehr Verkäufe mehr Kunden auf Rechnung gestellt werden können und mehr Lagerbestände erforderlich sind. Zukünftige Änderungen des Anlagevermögens sind wahrscheinlich nicht proportional zum Umsatz und hängen häufig von der Entscheidung eines Unternehmens über zukünftige Kapitalinvestitionen ab.

Projizieren von Haftungsgegenständen

Zu den wichtigsten Haftungsposten in einer prognostizierten Bilanz können Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Schulden und langfristige Schulden gehören. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind häufig das Ergebnis der Annahme von Handelsfinanzierungen für Bestandskäufe. Wenn mehr Verkäufe mehr Inventar erfordern, führt die Erhöhung des Inventars wahrscheinlich zu einer Erhöhung der ausstehenden Verbindlichkeiten. Daher ändern sich die Verbindlichkeiten wahrscheinlich proportional zum Umsatz.

Die Prognose kurzfristiger Schulden, wie z. B. zu zahlender Schuldverschreibungen, hängt häufig von der Finanzierungspolitik eines Unternehmens ab. Um einer Umsatzsteigerung Rechnung zu tragen, kann ein Unternehmen die kurzfristige Finanzierung jedes Jahr um einen bestimmten Satz erhöhen. Langfristige Schulden bleiben in der Regel in den ersten Prognosen unverändert und können sich später ändern, wenn zusätzliche Finanzmittel benötigt werden.

Projektion von Eigenkapitalposten

Eigenkapital und Gewinnrücklagen sind die beiden gängigen Quellen für die Eigenkapitalfinanzierung. Ähnlich wie bei der Prognose langfristiger Schulden bleibt auch das Eigenkapital in den ersten Bilanzprognosen unverändert. Ob ein Unternehmen die Ausgabe von zusätzlichem Eigenkapital erwartet oder nicht, hängt von zukünftigen Finanzierungssituationen ab.

Wenn ein Mangel an Vermögensfinanzierung auf andere Weise besteht, muss ein Unternehmen eine Erhöhung des Eigenkapitals oder der langfristigen Schulden projizieren, um das Defizit auszugleichen. Die Prognose der Gewinnrücklagen basiert im Wesentlichen auf der Prognose des Nettoergebnisses in einer prognostizierten Gewinn- und Verlustrechnung für denselben zukünftigen Zeitraum.

Projektion von diskretionären Finanzierungen

Eine prognostizierte Bilanz kann bei ersten Prognosen verschiedener Bilanzpositionen möglicherweise nicht ausgeglichen werden. Das gesamte projizierte Vermögen kann das gesamte projizierte Vermögen und das Eigenkapital übersteigen, was zu einem Mangel an Fonds bei der zukünftigen Finanzierung führt. Wenn andererseits das projizierte Gesamtvermögen geringer ist als das projizierte Gesamtvermögen und das Eigenkapital, liegt ein Fondsüberschuss vor.

Ein Fondsdefizit oder -überschuss bei der geplanten Finanzierung muss durch diskretionäre Finanzierung ausgeglichen werden, indem die Prognosen für langfristige Schulden oder Eigenkapital angepasst werden. Eine prognostizierte Bilanz wird ausgeglichen, wenn der prognostizierte Anstieg der langfristigen Schulden oder des Eigenkapitals dem Betrag des Fondsdefizits in den anfänglichen Finanzierungsprognosen entspricht. Eine prognostizierte Bilanz kann auch ausgeglichen werden, wenn ein Unternehmen den prognostizierten Fondsüberschuss verwendet, um die Investitionen in Vermögenswerte weiter zu erhöhen oder die anfänglichen Finanzierungsprognosen zu verringern.